Im Rahmen eines Deals im Wert von 5,4 Milliarden US-Dollar gab das französische Unterhaltungsunternehmen Banijay Group am Dienstag bekannt, dass es den Großteil des deutschen Sportwettenriesen Tipico Group von CVC Capital kauft.

Neben der Barzahlung für Tipico beabsichtigt der Käufer, es mit seiner Betclic-Sparte zu einem der größten iGaming- und Sportwettenunternehmen in Europa zu vereinen. Laut Banijay wird durch den Zusammenschluss das viertgrößte Sportwettenunternehmen Europas entstehen.

„Banijay Gaming – das seinen Umsatz, sein bereinigtes EBITDA und seinen freien Cashflow verdoppeln und drei starke Marken neu gruppieren würde: Betclic, Tipico und Admiral. Erwirtschaftete im Jahr 2024 einen Umsatz von 3,0 Milliarden Euro, einen bereinigten Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) in Höhe von 854 Millionen Euro und einen bereinigten freien Cashflow in Höhe von 716 Millionen Euro auf Pro-forma-Basis. Zusammen bedienen sie jährlich fast 6,5 Millionen einzigartige aktive Spieler „Wir betreiben mehr als 1.250 Wettbüros in Deutschland und Österreich und beschäftigen 5.300 Mitarbeiter“, heißt es in einer Mitteilung des in Paris ansässigen Unternehmens.

Letztes Jahr kursierten Gerüchte, dass die Private-Equity-Gruppe ihre Tipico-Beteiligung mit 3,75 Milliarden US-Dollar bewertete, was den Kaufpreis zu einem großen Sieg für CVC machte.

Banijays faszinierende geografische Präsenz

Banijay erweitert sein Gaming-Portfolio um einige attraktive geografische Präsenzen durch die, wie es sagt, größte Akquisition in seiner Geschichte.

In Portugal und seinem Heimatland Frankreich, der zweitgrößten Volkswirtschaft der Eurozone, genießt Betclic bereits eine beherrschende Marktmacht. Wettende aus der Elfenbeinküste sind mit der Marke bestens vertraut. Die Übernahme erhöht die Präsenz von Banijay in Regionen wie Österreich, Deutschland und Polen. Tipico ist einer der größten Sportwettenanbieter in Europa.

Mittelfristig schätzte der Käufer, dass die Übernahme jährlich 116,36 Millionen US-Dollar einsparen würde. Wenn der Deal Mitte nächsten Jahres abgeschlossen wird, wird Banijay 65 % von Tipico besitzen, mit der Absicht, diesen Anteil schrittweise auf mindestens 72 % zu erhöhen. Es wird erwartet, dass die Gründer von Tipico und Betclic langfristige Investoren in Banijay bleiben.

Seit neun Jahren besitzt CVC die Mehrheit an Tipico.

Tipico hat seine US-Aktivitäten bereits verkauft.

Da Tipico sein US-Geschäft im Juni 2024 für einen unbekannten Betrag an die LeoVegas-Gruppeneinheit von MGM Resorts International (NYSE: MGM) verkauft hat, spielt das US-Engagement bei der Fusion von Banijay und Tipico keine Rolle.

Das Ziel des Käufers bei dieser Transaktion bestand nicht so sehr darin, Sportwettenkunden anzulocken, sondern vielmehr darin, Technologie hinzuzufügen. Tipico hat infolge des Deals sein US-Sportwettengeschäft geschlossen.

Mit der Übernahme von Banijay reduziert CVC sein Engagement im Sportwettenbereich drastisch, auch wenn es weiterhin einen Anteil an Tipico besitzen wird. Spekulationen über Fusionen und Übernahmen im europäischen Sportwettenbereich betrafen in der Vergangenheit häufig die Private-Equity-Firma.